- 10년 만기 국채 수익률(^TNX) 분석
| Period |
Start |
End |
Change |
High |
Low |
Volatility |
| 5d |
4.165 |
4.171 |
+0.14% |
4.183 |
4.138 |
1.972 |
| 1mo |
4.182 |
4.171 |
-0.26% |
4.187 |
4.116 |
2.767 |
| 6mo |
4.427 |
4.171 |
-5.78% |
4.489 |
3.953 |
10.234 |
| 1y |
4.803 |
4.171 |
-13.16% |
4.803 |
3.953 |
18.407 |
- SMA(5): 4.167, SMA(50): 4.122, SMA(200): 4.235
- 장기적으로 수익률 하락과 높은 변동성은 유동성 완화 및 금리 인하 기대를 반영
- NFCI (National Financial Conditions Index) 분석
| Period |
Start |
End |
Change |
High |
Low |
Volatility |
| 6mo |
-0.517 |
-0.554 |
+7.09% |
-0.517 |
-0.554 |
N/A |
| 1y |
-0.505 |
-0.554 |
+9.71% |
-0.387 |
-0.554 |
N/A |
| 2y |
-0.395 |
-0.554 |
+40.32% |
-0.366 |
-0.554 |
N/A |
- NFCI 지수 하락은 금융 조건 완화 및 신용 스트레스 감소를 의미
- 2년간 약 40% 하락은 금융 환경의 상당한 완화 신호
- 미국 달러 지수(DX=F) 분석
| Period |
Start |
End |
Change |
High |
Low |
Volatility |
| 5d |
97.982 |
98.900 |
+0.94% |
98.900 |
97.982 |
0.222 |
| 1mo |
98.168 |
98.900 |
+0.75% |
98.900 |
97.613 |
0.928 |
| 6mo |
97.763 |
98.900 |
+1.16% |
100.151 |
96.248 |
4.166 |
| 1y |
109.812 |
98.900 |
-9.94% |
109.812 |
96.248 |
7.310 |
- 단기 강세 대비 1년간 약 10% 하락, 장기 달러 약세 및 변동성 확대
- SMA(5): 98.462 < SMA(50): 98.915, SMA(200): 98.711로 단기 조정 국면
- 종합 분석 및 시사점
- 10년 만기 국채 수익률 하락과 NFCI 지수 완화는 금융 시장 내 유동성 증가와 신용 환경 개선을 동시에 보여줌
- 미국 달러 지수의 장기 약세는 글로벌 위험 자산 선호 확대와 연관되며, 단기 변동성 확대는 시장 불확실성 존재를 시사